网上互助借贷平台兴起 甩开银行P2P网上融资

　　一种号称“私人金融领域的易趣（eBay）”的新型融资模式——P2P（即“peer-to-peer”或“person-to-person”，指个人对个人）金融服务，正在给传统商业银行造成巨大的冲击和影响。这种模式依托互联网技术，强调客户之间的互助合作，能够利用网上互助借贷平台来完成借贷双方之间特定利率下的任何数额的借贷行为。

　　尽管被称为新型融资模式，P2P的雏形其实由来已久，可以追溯到最早的互助借贷（SocialLending）模式——“标会”或“台会”——亲戚、朋友及社会团体之间通过小额信贷来解决对资金的燃眉之需。随着互联网技术的发展及普及，互助借贷平台延展至网络空间，运作范围及参与群体迅速拓宽，借贷金额及社会影响逐步扩大。

　　新模式的代表者为英国的Zopa公司和美国的Prosper市场公司，两家公司分别成立于2005年3月和2006年2月。凭借便捷自助的操作模式、低廉的费率、双赢的利率和差异化的定价机制，这两家公司已经成为P2P融资领域网上互助借贷的佼佼者。

　　挑战传统

　　日前，一家名为SocialFuturesObservatory的英国调查公司，针对Zopa公司客户开展了一项专项调查，对比传统金融服务与新型融资模式的差异，统计结果令人大跌眼镜：

　　81%的贷款人对Zopa平台的风险控制表示满意，只有4%的贷款人对主流金融机构的风险控制表示满意；

　　70%的借款人对Zopa平台的风险控制表示满意，只有1%的借款人对传统银行的风险控制表示满意；

　　74%的客户认为Zopa平台有助于自主创业，只有4%的客户认为银行有助于自主创业。

　　从上述数据对比可以看出，在客户认可度方面，以Zopa和Prosper平台为代表的P2P融资模式相对于传统的银行等金融机构存在明显优势。

　　新型融资模式的优势包括优惠的借贷利率、透明的资金管理、近距离的交易空间，在赢得客户的同时，P2P融资模式因其广阔的发展空间，已被全球著名风险投资机构看好。

　　截至目前，Zopa公司和Prosper市场公司均得到了风险投资基金的巨额投资。仅在2006年度，Zopa公司在先后获得贝西默风险投资合伙人公司（BessemerVenturePartners）、基点投资公司（BenchmarkCapital）和威灵顿风险投资公司（WellingtonPartnersVentureCapital）1500万美元的投资，又获得德丰杰风险投资公司（DFJ）合伙人TimDraper和罗兰家族（Rowland）500万美元的风险投资。同期，Prosper市场公司也先后从风险投资基金阿塞尔投资合伙人公司（AccelPartners）、基点投资公司（BenchmarkCapital）、富达风险投资公司（FidelityVentures）和奥米迪亚网络公司（OmidyarNetwork）融资2000万美元，与Zopa公司在2006年的融资总额相当。

　　不足之处

　　当然，新型融资模式若想全面稳步发展，尚需弥补不足。